L’interesse composto, Albert Einstein e le scelte generative

L’interesse composto appartiene a una categoria di meccanismi economici tanto semplici quanto poco considerati. Albert Einstein disse: “L’interesse composto è l’ottava meraviglia del mondo. Chi lo capisce, lo guadagna; chi non lo capisce, lo paga”. Il concetto può essere rappresentato con l’idea di continuare a investire i rendimenti di un investimento già effettuato, in modo che gli interessi generino altri interessi. L’illustrazione del meccanismo parte dalla distinzione tra interesse semplice e interesse composto. L’interesse semplice è l’ordinario rendimento di un prestito o di un deposito, generalmente su base annuale. Se, però, di anno in anno, si continuano a investire gli interessi semplici percepiti, allora la resa finale sarà superiore. Tutto ciò perché gli interessi semplici annualmente percepiti e reinvestiti produrranno a loro volta interessi anch’essi investiti, e così via, fino a un risultato finale che può diventare ragguardevole se l’arco temporale dell’investimento è ampio. Il segreto dell’interesse composto non sta solo nel meccanismo contabile e nel relativo processo di accumulazione. Perché il risultato arrivi sono necessari anche tempo, perseveranza e capacità di rinunciare a una gratificazione immediata in vista di un migliore risultato nel futuro. Le circostanze difficili che stiamo vivendo possono minare le fondamenta di processi virtuosi come quello descritto. La tentazione del “si salvi chi può” o l’idea che nulla meriti impegno e sacrificio, sono gravemente destabilizzanti anche sotto il profilo squisitamente economico. Si tratta di un deleterio modo di pensare e di agire pericolosamente gradito a una certa cultura consumistica, che spinge alla gratificazione immediata e illusoria a discapito di progetti di medio o lungo termine e, soprattutto, di ampio respiro. Non è un caso che la pandemia, la guerra e l’incertezza rispetto al futuro che ne sono derivate abbiano portato con sé una preoccupante spinta verso il consumo a debito. Gli analisti e gli specialisti del settore segnalano una autentica esplosione dei sistemi di acquisto di beni di consumo che prevedono il pagamento in un momento futuro, anche a rate. Comprare adesso e “pagare poi” (come recitano alcune accattivanti proposte, soprattutto nel commercio elettronico) non necessariamente è negativo. Si tratta però di capire che cosa si stia comprando e se l’operazione possa essere inquadrata o inquadrabile in un modello di consumo e sviluppo che sia ragionevole e sostenibile. Una delle regole d’oro in situazioni di questo tipo, ad esempio, è che il bene che si acquista deve avere una utilità che si protragga per un tempo maggiore di quello necessario per pagarne il prezzo a rate. In caso contrario, infatti, ci si ritroverà a sostenere gli esborsi pur avendo il bene o il servizio acquistato già esaurito la propria utilità. Per questo motivo, l’acquisto di una casa può giustificare un indebitamento che si protrae nel tempo mentre, al contrario, pagare a rate il prezzo di una vacanza o di un bene di consumo sono (tendenzialmente) operazioni economiche non ragionevoli. Lo svantaggio procurato da cattive scelte di spesa e di consumo è quindi duplice perché, da un lato, danno origine a un debito non giustificato e, dall’altro lato, indirizzano verso i consumi risorse che potrebbero generare interessi composti. Nei periodi di incertezza non è infrequente che la propensione al risparmio diminuisca. La sfiducia nel futuro può indurre a spendere oggi quello che si ha o anche quello che non si ha, attraverso l’indebitamento. Questo tipo di propensione può riguardare anche ambiti non immediatamente legati al mondo economico. La sfiducia e lo scoraggiamento possono condizionare, ad esempio, anche la volontà di costruire o mantenere relazioni solide e generative. Non è infrequente che, nei momenti di difficoltà, i rapporti coniugali vadano in crisi e le relazioni sociali vivano momenti di forte tensione. Proprio in questi periodi è invece necessario orientare il nostro sguardo al futuro e non cedere alla tentazione di cercare gratificazioni tanto immediate quanto effimere. Nei momenti di fatica, avere cura di ciò che è generativo richiede forza e lucidità. E’, però, l’unico modo per riprendere il buon cammino; questo vale sia per il capitale economico e finanziario, sia per quello (ben più prezioso) relazionale e affettivo.